更新时间：2015-04-20 22:15:16来源：巨灵信息
1.全市场概况:基金认购热度火爆
1.1一季度募集规模创下历史新高
2015年一季度公募基金发行市场相比于2014年各季度有显著提升。一季度共发行基金129只,募集总规模为2374亿元,数量和规模均创下2004年1季度以来的历史新高,平均每只基金募集规模为18.4亿元。
从月度数据上来看,2015年一季度基金产品发行市场显示出需求端的热情火爆异常。发行基金个数和规模均显著超越2014年各月份。
1.2成立基金类型分布:权益类规模占比超9成
一季度成立的基金产品中,权益类基金占多数。共成立104只权益类基金,包括22只指数型基金、56只混合型基金和26只主动股票型基金。固定收益类基金共发行成立22只,包括9只纯债基金、5只偏债型基金和8只货币型基金。从规模来看,权益类基金超过9成:权益类基金募集总规模为2182.46亿元,占比91.93%,固定收益类基金募集总规模为172.23亿元,占比为7.25%。
1.3募集规模较大基金
一季度基金募集规模普遍较大,我们列出了募集规模超过40亿份的基金列表如下。可以看到,一季度募集规模较大的基金有以下几类:1)未来看好的主题型权益类基金,比如富国中证新能源汽车、富国新兴产业、华安物联网主题、前海开源工业革命4.0等。2)有市场号召力的绩优基金经理管理管理的权益类基金,如曹剑飞管理的中欧精选、崔建波管理的新华策略精选等。
2.产品发展趋势分析
2015年一季度发行的产品主要有以下几方面的特征。
2.1权益类产品:主题投资规模效应凸显
医疗健康、新能源、国企改革主题多点齐发
2015年一季度的权益类产品发行上主要围绕着市场热点和主题展开。1)医疗健康。一季度共成立了六只医疗健康主题基金,还有一只处于认购期,总募集规模接近150亿份。2)新能源。一季度成立了两只以新能源为主题的分级基金交银国证新能源和富国中证新能源汽车,募集规模一共有94.16亿份。3)国企改革。一季度一共有三只国企改革主题基金,募集规模达到83亿份。
量化对冲基金再添新丁
2015年一季度发行成立的量化对冲基金有广发对冲套利,目前已知的量化对冲基金共6只。
一季度基金公司新发权益类基金规模分化较大
一季度共有52个基金公司发行了权益类基金,每个基金公司新发基金的个数和规模分化较大。其中新发权益类基金数量最多的基金公司是前海开源和广发基金,均为7只;规模最大的是中欧基金,达到191.88亿份,共计有十个基金公司的募集规模超过了70亿份。
多只权益类基金出现提前结束募集
一季度新发的104只权益类基金中一共有25只基金提前结束募集,占比达到24%。定义认购效率为发行份额除以实际认购天数,则提前结束募集的基金中认购效率较高的有鹏华弘盛、华安新动力、中欧精选、国投瑞银新动力和华商健康生活,平均每日认购达到20亿份以上。此外,富国证券、鹏华中证银行、交银国证新能源、国泰国证有色金属和国投瑞银瑞泽中证创业成长等分级基金也提前结束募集,彰显市场情绪之火爆。
2.2固收类产品:新发数量和规模急剧缩水
2015年一季度固收类产品的新发数量和规模创下新低,一共只有22只新发产品,总规模为172.23亿元,占比急剧缩水至7.25%,与2014年四季度相比占比下降了41%。从2013年开始,固收类产品占总新发基金规模比例逐年下降,而权益类产品则日趋强势。
2.3机构加速布局分级基金
2015年一季度共成立8只分级基金,还有4只处于认购期。其中西部利得中证500和易方达上证50属于首批获批的上交所分级基金,其他为深交所分级。12只分级基金中有4只为宽基指数型分级基金,标的指数包括了创业成长、中证100、中证500和上证50指数;其余8只为行业主题型分级基金,包括TMT、新能源、证券、有色、军工、健康和银行等行业。
迄今为止,市场上一共有69只被动指数型分级基金,发行分级基金产品数量超过5只的机构包括鹏华、富国、信诚、银华、国泰和申万菱信基金,其中鹏华有7只,富国、信诚和银华有6只。在2015年还会有更多的分级基金等待发行。
2.4新发基金积极参与打新
随着IPO不断加码,再加上去年打新基金的业绩比较稳定,投资者对打新基金的需求明显增加。从发行的产品看,今年一季度共发行了56只混合基金,其中灵活混合型基金44只,占到78%以上,灵活混合型基金0-95%的股票仓位为基金创造了宽松的打新环境。在一季度新发的基金中,有13只为灵活混合型基金参与了新股配售,占到一季度发行的灵活混合型基金总数的29%。
2.5QDII基金
一季度新发行了三只QDII基金,分别是华夏沪港通恒生ETF联接、国富大中华精选以及广发纳斯达克生物科技。其中广发纳斯达克生物科技是首只聚焦海外生物科技领域的QDII基金。海通证券股份有限公司
