更新时间：2017-04-12 05:55:59来源：天相
证券时报记者 杨磊
公募基金万亿持股市值如何分布？根据最新公布的2016年基金年报，截至去年年底，权益类基金持有中小板和创业板市值合计4594亿元，较上年减少3515亿元；2016年A股市场以沪市为主的蓝筹股表现更优，以中小创为主的成长股受挫，基金持股的天平也出现变化，基金中小创持股市值被沪市反超。
基金中小创持股市值
减少四成多
随着权益类基金持仓情况全部披露完毕，基金股票投资在沪深、中小板、创业板等市场的分布情况显现出来。
天相统计数据显示，截至2016年底，权益类基金（含指数基金）持有中小板股票市值为2660.2亿元，持有创业板股票市值为1934.1亿元，分别比2015年底减少了42.23%和44.81%。两者合计，权益类基金持有中小板创业板的总市值从2015年底的8109.7亿元降至4594.3亿元，下降幅度达到43.35%。
与此同时，权益类基金持有沪市股票的市值从2015年底的7296.7亿元下降到了5328.7亿元，不过下降幅度不到27%，明显低于中小板创业板的下降幅度。
将基金持有中小板创业板市值和沪市市值进行对比发现，沪市已反超中小板创业板734亿元。
此外，权益类基金2016年底持有深市主板股票市值为1796.1亿元，比2015年底的2521.7亿元减少了28.77%。
三大原因导致基金
中小创持有市值骤降
对于基金持有中小板创业板市值大幅降低的主要原因，业内人士分析有以下三个方面。第一是中小板和创业板在2016年跌幅较大——中小板指数全年下跌22.89%，创业板指数跌幅达到27.71%，即使基金持股不变，市值也会有两三成的下降。第二是由于基金对中小创的主动减仓。2016年全年，蓝筹、消费和资源三类股票表现领先，中小板创业板总体表现欠佳，一部分权益类基金的投资从中小板创业板转向了蓝筹股、消费股和资源股比较集中的沪市和深市主板公司。第三是由于权益类基金整体遭遇了净赎回，当中也包括了对中小板和创业板股票的减持。
基金沪市持有市值的跌幅要小很多，一方面是由于沪市股指跌幅较小，上证指数全年跌幅12.31%；另一方面是由于部分基金转向了沪市的蓝筹股、消费股和资源股。例如，2016年底权益类基金第一重仓股是沪市的贵州茅台，基金持股市值为118亿元，比2015年底的72亿元增加了48亿元。从持股量来看，权益类基金持有的贵州茅台从3320万股增加到了3537万股。
除了第一重仓股的贵州茅台，在沪深两市被基金持有市值超过100亿元的还有另外两只，即第二和第三重仓股的中国平安和兴业银行，权益类基金2016年底的持股市值分别为115.5亿元和101.2亿元。
在深市主板，基金重仓市值最多的两只股票分别为美的集团和格力电器这两只家电股，持股市值分别为78.6亿元和73亿元。2016年，以上述两只股票为代表的家电股表现突出，美的集团和格力电器全年复权股价涨幅分别为42.22%和26.64%。基金在深市主板的第三大重仓股五粮液，持股市值为58.7亿元，该股票2016年复权上涨了37.75%。
基金2016年年底重仓中小板市值前三名的股票分别为欧菲光、索菲亚和立讯精密，持股市值分别为52.8亿元、46.3亿元和39.9亿元，均大幅低于2015年基金中小板第一重仓股奥飞娱乐对应的82.2亿元。
基金2016年年底重仓创业板市值前三名的股票分别为信维通信、长盈精密和中金环境，持股市值分别为43.4亿元、33亿元和31.1亿元，同样大幅低于2015年基金第一重仓股顺网科技所对应的65.3亿元。
数据来源：天相
杨磊/制表 周靖宇/制图
