上海滩FOF新格局:海富通领跑更多公司奋力追赶

更新时间:2017-09-11 08:47:31来源:中国基金报

FOF突如其来的获批,让平静的市场再起波澜,首批FOF中,海富通成为了上海唯一一家产品获批的基金公司。上海基金业正摩拳擦掌,等待即将推出的第二批、第三批FOF。获批只是第一步,后续发行运作都将提上议程,其他多家上海大中型基金公司都表示准备就绪,就等批文。作为唯一一家首批获批的基金公司,海富通认为,FOF的核心在于通过基金管理人的专业化选基优势投资基金,有利于满足投资者多样化资产配置投资需求,有效分散投资风险,降低多样化投资的门槛。

在海富通看来,目前公募基金的FOF择基策略基本分为两种:“优选型”或者“配置型”。优选型,即挑选某一类型基金中的绩优产品进入组合。优选型目标是通过择优和分散从而减少投资者遇到“黑天鹅”或绩差基金的概率,力争组合收益长期在同类基金的平均收益水平之上。而“配置型”策略重点是通过投资不同资产类别的基金并按照设定风险水平调整相应配置比例,从而帮助投资者实现择时收益。

而此次获批的海富通聚优精选混合FOF属于“优选型”,将力争使投资者获得比市场更有吸引力的中长期收益,同时有效解决大众投资者的“选择困难症”。

目前上海2016年提交申报未获批的基金公司分为两种,一是首批申报,但未获批的基金公司,包括上投摩根、长信和华安。第二批则是富国、诺德、国泰、汇添富等基金公司。

另外,德邦、长安、中欧、浦银安盛、嘉合、万家、农银汇理等大多数公司都是在今年申报,可能获批时间将相对靠后。

据了解,在筹备期间,各公司FOF团队经历过一番人才争夺战。

上投摩根表示,公司FOF团队隶属于组合基金投资部,现有8名投资和研究人员,已经上报证监会的两只FOF基金的拟任基金经理均已通过了相关考试。

兴业基金表示,目前FOF投资部共有13名投研人员,已储备公募基金经理2名。根据业务定位及专业化分工设置5个业务团队,涵盖固定收益、股票投资、量化投资、海外投资以及股权投资等方向。

富国基金表示,公司筹备FOF上的包括大类配置模型策略、风险控制体系、策略研究和品种研究等、团队人员储备和系统测试准备等5个方面,已经筹划了3年,团队业务职能涵盖组合(主要包括主动权益和固定收益共同基金、年金、社保、专户)绩效分析及风格研究、大类资产配置研究、风险控制及策略执行,形成了定量研究为主、经验指导为辅的多元投研文化。目前已经有3位通过考试的FOF基金经理。另外长安、万家等公司都表示,至少有1位基金经理通过FOF资格考试,一切静等获批。

实际上,在获批之前,基金公司已经尝试类FOF业务,上投摩根介绍,一直以来非常看好FOF的未来发展,并很早就开始了FOF基金的开发准备。已经多个季度焦点推荐类FOF服务,公司基于对内部基金的深入研究分析,以及对于未来资本市场运行趋势的展望和预判,精选出下一个季度各类产品线中的焦点基金,并向投资者进行重点推荐。

“公司已经准备了几套基于不同投资策略的FOF产品方案,待监管部门放行则计划逐步推出。产品方面更倾向于以内部基金组合为主的方案,希望可以从基金筛选层面和资产配置层面获取双重阿尔法。”该公司工作人员说。

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