新业务合规尝试原则导向 全方位完善基金合规体系

6月9日，证监会发布《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（简称“《办法》”），并自今年10月1日起施行。多位公募基金合规负责人认为，《办法》从公司合规体系建立、人员配备、履职保证、薪酬待遇、考核评价、违规责任等多个角度进行了规范，涵盖内容全面，针对性强，将促进基金公司进一步完善合规管理体系，更加重视合规管理人才队伍建设，有利于基金行业健康发展。全方位完善基金公司合规体系

该《办法》共5章40条，主要修订内容包括：一是尝试原则导向，对各类业务的规范运营提出八条通用原则；二是进一步强化全员合规，厘清董事会、高级管理人员、合规负责人等各方合规管理责任；三是优化合规管理组织体系，对证券基金经营机构合规系统建设、部门设置、合规人员数量和质量提出基本标准；四是强化合规负责人专业化和职业化水平，同时提升专业经验和法律素质要求；五是改善合规负责人履职保障，采取措施维护其独立性、权威性、知情权和薪酬待遇；六是强化监督管理，对证券基金经营机构及其高级管理人员、合规负责人未能有效实施合规管理等违规行为依法追责。

中国证券报记者了解到，2016年底证监会就《办法》向社会公开征求意见，此后综合考虑行业现状和监管实际，对《办法》相关内容进行了调整。对此，泓德基金认为，《办法》从征求意见到正式出台持续半年之久，从开始酝酿则持续时间更长。《办法》从公司合规体系建立、人员配备、履职保证、薪酬待遇、考核评价、违规责任等多个角度进行了规范，涵盖内容全面，针对性强，将对证券、基金公司的合规体系建设、公司治理等方面产生积极影响，有利于证券、基金行业健康、长远发展。

此外，中国证券报记者获悉，中国证券投资基金业协会、中国证券业协会还将结合基金、证券行业的特点，分别制定与《办法》配套的实施细则。某基金公司合规负责人表示，伴随相关实施细则的出台，《办法》将更具实操性，将促进基金公司进一步完善合规管理体系，更加重视合规管理人才队伍建设。

八大原则完善展业规范

根据《办法》，证券基金机构开展各类业务应当遵守的八条原则包括：第一，充分了解客户的基本信息、财务状况、投资经验、投资目标、风险偏好、诚信记录等信息并及时更新。第二，合理划分客户类别和产品、服务风险等级，确保将适当的产品、服务提供给适合的客户，不得欺诈客户。第三，持续督促客户规范证券发行行为，动态监控客户交易活动，及时报告、依法处置重大异常行为，不得为客户违规从事证券发行、交易活动提供便利。第四，严格规范工作人员执业行为，督促工作人员勤勉尽责，防范其利用职务便利从事违法违规、超越权限或者其他损害客户合法权益的行为。第五，有效管理内幕信息和未公开信息，防范公司及其工作人员利用该信息买卖证券、建议他人买卖证券，或者泄露该信息。第六，及时识别、妥善处理公司与客户之间、不同客户之间、公司不同业务之间的利益冲突，切实维护客户利益，公平对待客户。第七，依法履行关联交易审议程序和信息披露义务，保证关联交易的公允性，防止不正当关联交易和利益输送。第八，审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响，采取有效措施，防止扰乱市场秩序。

对此，有业内人士认为，《办法》尝试以原则导向方式，解决现有规则导向监管框架下，新业务、新活动缺乏及时、可用的规范标准问题。前述基金公司合规负责人进一步表示，这八条已经将基金公司合规工作的要点全部覆盖，并且与时俱进。例如，第一条和第二条，就与即将实施的《证券期货投资者适当性管理办法》一脉相承，确保“要把合适的产品卖给合适的投资者”；第八条则从维护市场稳定发展的角度出发，对一些合乎现行法规要求但对市场造成负面影响的经营行为，提出“审慎评估”的要求。