新概念基金业绩两极化

5月14日，“一带一路”国际合作高峰论坛开幕式在北京国家会议中心举行，伴随着会议的召开，“一带一路”发展战略再度登上新闻热搜榜。北京商报记者注意到，从2013年“一带一路”战略提出至今已经走过了4个春秋，2015年4月，首只“一带一路”主题基金华安新丝路主题股票型基金应运而生，时至今日，公募市场上相关主题基金已扩容至11只。

随着市场投资风格轮动，上述11只“一带一路”相关主题基金的收益表现出明显分化，数据显示，截至5月13日，收益率表现最好的1只“一带一路”相关主题基金产品为华安新丝路主题股票基金，今年内收益率超5%，达到7.44%，此外，易方达新丝路混合型基金今年以来收益也达到5.53%。几家欢喜几家忧，部分同类型产品今年以来收益表现不佳，业绩亏损幅度较大，包括前海开源“一带一路”混合基金、博时丝路主题股票型基金在内的多只“一带一路”主题基金业绩亏损幅度超10%，年内表现最差的“一带一路”主题基金收益亏损超25%。

今年以来，国家加大了对“一带一路”战略的扶持力度，国际高峰论坛或将成为“一带一路”战略推向深入的重磅催化剂。国际合作高峰论坛透露，中国将加大对“一带一路”建设资金支持，向丝路基金新增资金1000亿元，鼓励金融机构开展人民币海外基金业务，规模预计约3000亿元。国家开发银行、中国进出口银行将分别提供2500亿元和1300亿元等值人民币专项贷款，用于支持“一带一路”基础设施建设、产能、金融合作。“我们还将同亚洲基础设施投资银行、金砖国家新开发银行、世界银行及其他多边开发机构合作支持‘一带一路’项目，同有关各方共同制定‘一带一路’融资指导原则”。

北京商报记者注意到，近年来“一带一路”战略深入推进，为相关企业提供强大发展动力，资本市场投资价值也在不断凸显，对于未来的投资主要方向，中融“一带一路”基金经理赵菲表示，从投资角度看，“一带一路”主题投资机会将分散在各个关键行业中，除了国际承包工程外，食品饮料、纺织服装、通信、汽车、家用设备等多个消费升级产业都存在“走出去”的投资机会。

大成基金“一带一路”灵活配置混合基金拟任基金经理戴军也持有相同观点，“一带一路”沿线国家经济进步空间较大，今后，其消费升级的细分结构特征将表现为：食品饮料方面，将更注重品牌、健康、享受；衣着会以购买成衣为主；家电设备方面，厨卫用品使用频率提升，耐用消费品(彩电、冰箱、空调等大家电)保有量稳定后支出占比将下降；居民在购置交通工具，尤其是汽车等代步交通工具的购置上需求会大量上涨。这些都将是中国进行品牌输出的重大机遇。

此外，对于“一带一路”战略带动的热门投资板块，鹏华基金基金经理张羽翔认为，作为我国“一带一路”建设中的主力军，包括交通运输、建筑建材、装备制造等多个领域的上市公司都纷纷参与到“一带一路”建设中。从行业层面来看，“一带一路”项目涉及建筑、电力设备、机械、交通运输、石油石化、通信等行业，而这些行业的基本面运行良好。

(：DF316)