精选层相当于上市交易股票 存量公募基金投资无需重大事项变更

10月9日消息，近日，多家公募基金管理人获得相关监管口径：“精选层股票相当于上市交易的股票”。监管层明确口径，精选层个股经过了公开发行，在交易机制上实施连续竞价，信披等方面实质上都与上市公司没有差别。公募基金修改基金合同扩大投资范围至精选层并不算重大调整，无需开持有人大会，做好备案即可。

回顾此前，4月17日，证监会发布《公开募集证券投资基金投资全国中小企业股份转让系统挂牌股票指引》，投资者可以通过公募新三板股票型或混合型基金参与精选层投资；存量公募基金在履行法定程序后，也可投资新三板精选层股票。

6月10日，可投资新三板精选层基金发行。在首批可投精选层的基金中，根据基金募集说明书，对于投资比例有明确说明，单只精选层个股市值不超过基金资产净值5%、管理人旗下的全部基金持有精选层个股比例不超过5%。对于定期开放的基金，在封闭期内精选层的持仓不得超过基金资产净值的20%，开放期不得超过15%，以保证公募产品参与精选层初期市场的流动性。8月上旬，公募产品20%的持仓上限被取消。

而对于已存在的公募基金是否能够投资新三板，监管并未有明确政策，原因是投资标的扩大到新三板是否涉及重大事项变更。根据公募基金合同的规定，投资范围的变化如果属于实质性的重大事项变更，需召开持有人大会，再经证监会核准。对于公募基金来说，个人投资者众多，操作实施难度巨大。

8月25日，全国股转公司党委召开专题会议，推动存量公募基金更便捷地投资新三板股票。