集中配置中国资产！高瓴二季度美股持仓来了，抄底阿里、拼多多，加仓新能源，近7成持仓都是中概股…什么信号？

原标题：集中配置中国资产！高瓴二季度美股持仓来了，抄底阿里、拼多多，加仓新能源，近7成持仓都是中概股…什么信号？

作者： 唐维

北京时间8月16日，美国证券交易委员会（SEC）网站显示，高瓴旗下HHLR Advisors公布了最新美股持仓数据。

截至二季度末，HHLR在美股市场持有64只股票，总市值规模为47亿美元，与上季度基本持平。二季度，HHLR在投资组合中继续加大了对中国资产的集中配置、重仓投资，对9只中概股进行了增持、新进买入等操作。

HHLR Advisors是高瓴旗下专注于二级市场投资的基金管理人，由独立的二级市场投资团队负责管理和运营。

十大重仓股 中概股占7席

二季度，HHLR十大重仓股为：百济神州（BGNE）、京东（JD）、云软件巨头赛富时（Salesforce、代码CRM）、“美版美团”DoorDash（DASH）、腾讯为大股东的“东南亚小腾讯”Sea Ltd（SE）、唯品会（VIPS）、传奇生物（LEGN）、阿里巴巴（BABA）、贝壳找房（BEKE）、大全新能源（DQ）。其中，中概股占据7席。

二季度，百济神州和京东分列HHLR持仓第一、二位，与一季度排名保持不变，赛富时从第四升至第三，Sea从第九位升至第五位，唯品会的排名从第七升至第六，作为新进个股的阿里巴巴跻身第八位，贝壳找房和大全新能源都是新晋前十的中概股，而传奇生物从第五位降至第七。

整体看，在HHLR二季度全部美股持仓中，中概股合计持有市值近30亿美元，市值占比达到了64%，同时HHLR在二季度共对9只中概股进行了增持、新进买入等操作，继续表明了HHLR投资团队对中国资产的看好。

另外，HHLR在二季度对爱奇艺、On昂跑、满帮等股票进行了减持。据了解，这三家公司是高瓴在一级市场进行的投资，属于基金正常减持退出。

多家机构“抄底”阿里、拼多多

二季度，HHLR再度建仓阿里巴巴和拼多多，分别买进189万股和139万股。

值得注意的是，阿里巴巴也得到了景林、贝莱德等投资机构的青睐，最新数据显示，二季度景林资产增持阿里巴巴93.6万股，截至二季度末，持股数量达124.3万股，持股市值为1.4亿美元，成为第六大重仓股；贝莱德则在二季度买入5.77万股阿里巴巴ADR，加仓幅度为1%。同期，景林也对拼多多进行加仓，买入了24万股。

二季度，阿里巴巴和拼多多的股价都进一步呈现下跌趋势，阿里巴巴二季度最低股价为78美元、较2021年四季度末股价已经跌去34%，拼多多二季度最低股价为31美元、较2021年四季度末的股价已经跌去46%。市场人士认为，包括HHLR在内的投资机构在二季度买入阿里巴巴和拼多多，或许是在低位“抄底”。

HHLR曾在去年四季度减持阿里与拼多多。2021年三季度末，HHLR持有阿里巴巴71.34万份ADS，对应市值1.06亿美元；到四季度末，持仓中已经不见阿里巴巴踪影。2021年第四季度，高瓴同时减持了拼多多，从三季度末的280.8万份ADS直接减到21.3万份，缩水到了不足1/10，对应市值仅剩1,242万美元。在2021年第一季度末，拼多多还是HHLR Advisors的第二大重仓股（持仓市值13.7亿美元）。

科技和新能源依旧是重仓方向

二季度，科技和新能源依旧是HHLR的重点投资方向。

科技投资方向上，在继续重仓持有赛富时、SEA、DoorDash和Coupang的情况下，HHLR还买入了亚马逊、微软等科技公司。

新能源方向上，HHLR虽然清仓了当季美股股价涨幅高达48%的理想汽车，但同时又新进买入了特斯拉和晶科能源控股，同时加仓大全新能源，大全新能源也进入了HHLR的十大重仓股，依旧延续了HHLR对新能源的长期投资逻辑。

二季度，HHLR大举买入晶科能源控股114万股，公开资料显示，晶科能源控股是拥有垂直一体化产业链的光伏制造商，业务涵盖了优质的硅锭、硅片、电池片生产以及高效单多晶光伏组件制造。