调整持仓结构 明星基金经理加码高端制造

原标题：调整持仓结构 明星基金经理加码高端制造

作者：陆海晴

据上海证券报记者了解，最近多只基金的估算净值与实际净值出现偏差，这意味着基金经理或对持仓结构进行了调整。从最新调仓动向来看，高端制造领域受基金青睐。

多只基金估算净值与实际净值现偏差

进入四季度，基金年度排位赛进入冲刺阶段。对于基金经理而言，每年四季度都颇为关键，往往会加大调仓力度，希望保住既有收益优势或迎头赶上，从而争取较好排名。记者梳理发现，近期部分今年以来收益领先的基金估算净值与实际净值出现了较大偏差，这意味着基金经理或已对持仓结构进行了调整。

以李崟管理的招商稳健平衡混合A为例，截至11月4日，该基金今年以来收益率为13.61%。从基金估算净值与实际净值比较来看，11月4日，该基金估算净值涨幅为2.21%，但实际净值上涨3.29%。

无独有偶，杨超管理的金信转型创新成长混合基金今年以来收益率也接近10%。11月4日，该基金的估算净值涨幅为2.59%，但实际净值上涨3.42%。

知名基金经理调仓路径曝光

值得关注的是，多家上市公司近期发布的公告披露了机构的最新持仓情况，部分明星基金经理的调仓路径由此曝光。梳理发现，多位百亿级基金经理加仓了高端制造方向。

例如，百亿级基金经理袁维德管理的中欧价值智选混合持续加仓轮胎行业的森麒麟。具体来看，三季度，中欧价值智选混合成为森麒麟新进该股前十大股东；10月以来，中欧价值智选混合进一步加仓，截至10月28日，持股数量增加300多万股。

类似的还有，百亿级基金经理谢治宇管理的兴全趋势投资混合参与天宜上佳的定增，获配77.62万股。天宜上佳是国内领先的高铁动车组用粉末冶金闸片供应商。百亿级基金经理陈皓管理的易方达品质动能三年持有期混合参与新雷能、派克新材的定增，并获配一定股份。新雷能主要从事模块电源、定制电源和大功率电源及系统的研发、生产；派克新材是我国航空航天环锻细分龙头之一。

除此以外，10月以来大量资金借助ETF加码高端制造行业。Choice数据显示，截至11月4日，10月以来，华夏上证科创板50成份ETF获净申购57.47亿份。值得注意的是，科创板中有大量高端制造行业公司。与此同时，半导体、军工相关ETF获净申购超6亿份。

机构看好高端制造方向

多家机构青睐高端制造方向。兴业证券表示，综合景气、估值、拥挤度、资金和政策等多个维度来看，新能源、军工、半导体等拥挤度仍处于中低水平，近期主力资金出现净流入拐点，有多路资金加仓。

“行情有望从今年以来以‘新半军’为代表的先进制造业，进一步向明年及未来数年重点发展的信创、生物医药、基础软硬件、数字经济等领域扩散。”兴业证券认为。

泰达宏利基金王鹏表示，看好风电、光伏、储能、新能源车等高景气板块，同时，军工、信创、半导体、医药等行业也值得关注。

西部利得基金认为，机械、电子和军工等领域的投资机会值得期待，制造、科技和消费等发展领域的中长期投资机会更加确定。