金融报道｜基金投顾展业提速，怎么“万里挑一”

原标题：金融报道｜基金投顾展业提速，怎么“万里挑一”

许楠楠/文

进入“万基”时代，如何挑选到合适的基金成为投资者面前的一道难题。

“基金投顾在产品设计和服务方式上应该从投资者的需求和痛点出发。”中欧财富对财经网金融表示。

广发证券则指出，从单产品销售向资产配置服务为核心、多方共赢的买方投顾模式随着基金投顾业务试点的铺开，也已开启了发展之路，但从单产品销售向成熟的买方投顾完全转变仍需要较长时间。

基金投顾展业提速

今年4月发布的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，预示着公募行业也正在从“量变”向“质变”的转变。

《意见》也提到，要有序发展基金投顾业务,逐步扭转“重投轻顾”展业倾向,提升投资者“精准画像”能力,着力发挥顾问引导作用。

财经网金融了解到，基金投顾业务的发展，离不开公募基金市场的持续壮大与创新类产品的有序发行，截止2022年6月末，公募基金市场规模已超过26万亿，产品数量进入“万基”时代也为基金投顾开辟了一片万亿元级别的蓝海。

目前，基金投顾业务在国内方兴未艾，从2019年10月以来已经完成了过渡阶段进入发展阶段。

截至2022年6月底，全市场共计60家机构获取试点资格，其中43家机构已展业，主要有基金、券商、第三方投顾平台三大类型。

财经网金融注意到，二季度以来，试点机构加速产品上线。7月13日，华创证券的基金投顾业务获准展业。基金投顾业务展业的券商已扩容至21家。

截至2021年底，基金投顾试点机构服务客户约367万，服务资产约980亿元，与发达市场动则百万亿美元的投顾规模相比，我国基金投顾业务才刚起步，未来发展潜力巨大，预计可带动万亿级别的资产规模。

值得一提的是，“资产管理+财富管理”一直被认为是券商财富管理转型相比银行和第三方代销机构的明显优势所在。另据证券时报券商中国不完全统计，华泰证券、国联证券、国泰君安、东方证券陆续宣告基金投顾业务签约规模突破百亿。

“通过行业试点机构数据跟踪，较早获得业务资格的部分机构经过近两年的发展，签约服务资产规模也仅百亿出头，远低于代销产品销售规模。”广发证券对财经网金融如是表示。并指出，根据2022年1月毕马威和先锋领航投顾团队发布的《中国基金投顾蓝皮书》的调研数据显示，当前基金投顾客户普遍存在投资理念尚不成熟，对基金投顾当前以“尝鲜”为主，投资比例较少；有长期理财规划需求，但付诸行动有限，投资行为以短期为主，且比较重投资收益等，存在明显的“知行不合一”。主要原因在于基金投顾业务还比较新，客户对基金投顾市场不信任、缺乏安全感，需要基金投顾机构的投资者教育和行为引导。

投教工作任重道远

一直以来，基金行业始终存在“赚钱效应”不够明显的问题。今年以来，市场波动加剧，如何做好客户陪伴，切实改变“基金赚钱，基民不赚钱”的现状，也对各机构发起了挑战。

近日，作为国内首批拿到基金投顾业务试点资格的三家独立基金销售机构之一的盈米基金发布且慢基金投顾投资者报告指出，投顾用户在面对亏损时更有耐心。其投顾用户的平均收益率达到了13.12%，高于该平台全部用户的10.69%。同时，投顾用户中仅4.6%的用户是亏损状态下赎回的，而95.4%的用户则在盈利后赎回。

另据了解，投顾机构主要在销售平台或自身的直销平台，通过直播、短视频、陪伴文章、一对一服务等方式触达投资者。值得一提的是，随着投顾业务开展深化，多家基金投顾机构还积极迭代投顾策略。

以中欧财富为例，已与包括互联网、银行券商在内等10余家机构合作开展基金投顾服务。今年以来尝试推出，在标准化策略超级股票全明星的基础上，结合估值+跟投计划的账户持仓成本的量化模型，和投研团队对市场的研判，通过每周发车的形式为投资者提供个性化的资金买入方案，并用“顾”的形式对他们感兴趣的市场热点话题进行分析解读，帮助他们对账户和所在的市场环境有一个更具象的理解。

与此同时，在投顾服务方面，针对今年的震荡市场环境中欧财富加强了市场异动的陪伴服务，帮助投资者及时把握市场波动背后的逻辑。同时，围绕金融热点、金融知识、个人如何选基投基等投资者关心的话题上线投教专栏，帮助投资者提升自身金融投资能力。中欧财富在陪伴后台也收到不少用户的留言反馈，表示从中学习并收获了很多，也坚定了他们长期投资的信心。

6月13日，广发基金上线“超级理财加”、“超级定投家”两大基金投顾组合客户专区，并且设立“首席体验官心声”“投顾有问必答”“投顾经理最新观点”三个栏目。

6月20日由景顺长城上线“V智投”。此次提供了多元投资方案，包括“风险和回报系列”、“特定风格主题系列”。

景顺长城对财经网金融表示，投顾上线以来，不断通过直播、发文的方式，与投资者保持互动沟通，重点为投资者解读市场环境、投顾组合情况、组合交易运作情况，缓解其在持有投顾组合过程中可能存在的焦虑，帮助其理解市场波动，耐心持有、达成投资目标。

谈及未来，景顺长城认为，基金投顾目前仍处于新业务的探索阶段，期待行业标准和规范能够逐步建立，保障投顾业务平稳、合规运作，真正做到以投资者利益为核心，从投资者关注点出发，解决“基金赚钱而基民不赚钱”的难题，促进投顾业务长期良性发展。